《金融指导意见》引导金融机构合规赋能社交电商与直播电商发展

 　　6月24日，中国人民银行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》(以下简称《意见》)，明确提出要“引导金融机构依法合规与社交电商、直播电商等开展合作”，以创新金融服务模式，助力新型消费增长。这一政策导向不仅顺应了数字经济时代消费模式的变化，也为金融机构与新兴电商业态的深度融合提供了政策支持。

　　《意见》从支持增强消费能力、扩大消费领域金融供给、挖掘释放居民消费潜力、促进提升消费供给效能、优化消费环境和政策支撑保障等六个方面提出19项重点举措。《意见》强调，要聚焦消费重点领域加大金融支持，结合消费场景和特点创新金融产品，持续推动消费领域金融服务提质增效。优化消费支付服务，健全消费领域信用体系建设，加强金融消费权益保护。

　　政策背景：社交电商与直播电商成为消费增长新引擎

　　近年来，社交电商、直播电商等新业态迅速崛起，成为拉动消费的重要力量。数据显示，我国直播电商市场规模已超4万亿元，社交电商用户规模突破7亿。然而，由于行业快速发展，部分中小商家和消费者仍面临融资难、支付体验不佳、信用体系不完善等问题。此次《意见》的出台，旨在通过金融支持优化新电商生态，促进消费潜力释放。

　　政策要点：金融机构如何合规支持新电商?

　　《意见》从多个维度对金融机构与社交电商、直播电商的合作提出指导：

　　优化信贷支持，降低融资门槛

　　鼓励金融机构在风险可控的前提下，结合社交电商、直播电商的轻资产、高周转特点，开发适合中小商家和主播的信用贷款、供应链金融等产品。例如，可基于商户的直播销售额、粉丝数据等动态授信，提供灵活的短期流动资金支持。

　　完善支付结算体系，提升交易便利性

　　支持银行、支付机构优化针对直播电商的支付解决方案，如分账系统、担保交易等，降低交易风险。同时，推动数字人民币在直播打赏、电商购物等场景的应用，提高资金流转效率。

　　强化风控能力，防范金融风险

　　要求金融机构建立适应互联网贷款特点的内部管理机制，利用大数据、人工智能等技术精准评估商户信用，避免过度授信或违规放贷。同时，规范合作机构管理，防止“高息贷款”“暴力催收”等乱象

　　促进消费金融创新，优化用户体验

　　鼓励金融机构与直播平台、社交电商合作，推出“先享后付”“分期免息”等消费金融产品，降低消费者购物门槛，同时加强金融消费者教育，倡导理性消费。

　　政策相关具体内容

　　(一)夯实宏观经济基础，稳定消费预期。加大实体经济支持力度，强化金融与财政、产业等政策协同联动。实施好货币政策，加强逆周期和跨周期调节，综合运用准备金、再贷款再贴现、公开市场操作等多种货币政策工具，保持流动性充裕，持续推动社会综合融资成本下降。实施好财政政策，更好发挥消费在畅通国民经济循环、拉动经济增长中的积极作用。健全投资和融资相协调的资本市场功能，推动中长期资金入市，促进资本市场稳定发展。

　　(四)发挥信贷支持主渠道作用。鼓励金融机构建立健全内部组织架构和专业团队，提供精准、高效、便捷的消费领域金融服务。在风险可控的前提下，创新优化信贷产品，加大对符合条件的消费行业经营主体首贷、续贷、信用贷、中长期贷款支持力度，满足消费领域多样化金融需求。鼓励利用政府性融资担保增信措施，支持更多消费领域贷款投放。推广互联网、大数据等技术与消费金融的融合应用，优化线上消费信贷产品申请、审批和放款流程，提高消费融资便利度。支持金融机构提升风险管理能力，在确保覆盖经营成本和商业可持续前提下自主理性定价，合理适度扩大客户支持范围，促进消费贷款提质增量，增强金融服务可持续性。

　　(十四)持续优化支付服务。支持金融机构聚焦“食、住、行、游、购、娱、医”等重点消费场景，持续推进支付便利化建设，有效提升现金、银行卡、移动支付、数字人民币等各类支付方式的兼容性，为消费者提供更高效、便捷的支付体验。持续提升适老化支付服务水平，优化重点领域外卡受理环境，深化信用卡消费与各类场景的合作，有效满足老年人、外籍来华人员等群体支付服务需求。鼓励试点地区在消费领域积极稳妥推行数字人民币。

　　(十六)加强金融消费权益保护。建立健全金融消费者权益保护机制，将金融消费者权益保护贯穿于金融业务全流程、各环节，强化金融产品和服务信息披露，规范产品营销宣传和销售行为。加强数据安全和个人信息保护，强化合作机构管理，严格规范逾期催收行为。完善金融消费纠纷处理机制，构建运转高效的业务咨询和投诉处理渠道。加强金融消费者教育，倡导健康消费文化和习惯，引导合理借贷、理性消费，自觉防范、抵制非法集资及电信网络诈骗等非法金融活动。

　　政策影响：推动新电商生态健康发展

　　此次政策落地后，预计将带来三方面影响：

　　助力中小商家成长：金融机构的信贷支持将缓解直播电商、社交电商领域中小商家的资金压力，促进创新创业。

　　优化消费者体验：更便捷的支付和消费金融产品将提升用户购物体验，进一步刺激线上消费增长。

　　规范行业发展：通过强化合规要求，减少“刷单骗贷”“高息套路贷”等乱象，推动行业良性竞争。